节能减排机构垂青投资策略讲究“细分”

    在昨天市场上，节能减排热点迅速成为点燃大盘上涨行情的导火索。从盘面表现看，与该主题直接相关的环保行业、水务板块、供水供气、节能环保等热点处于板块上涨前列。其中，创业环保(600874)（600874.sh）、龙净环保(600388)（600388.sh）、中原环保(000544)（000544.sz）、菲达环保(600526)（600526.sh）等开盘后股价便冲至涨停板。

    不少市场人士判断，昨天节能减排概念股集体发力与政策面的动向密切相关。1日上午，国务院总理、国务院节能减排工作领导小组组长温家宝主持召开节能减排工作领导小组会议，安排2008年节能减排工作。在a股市场今年以来出现大幅调整之后，那些有实质性题材的个股上涨，更能得到投资者的响应。

　　自去年以来，节能减排概念股便一直成为各方关注的焦点。与其他带有朦胧性质的概念性热点不同，节能环保自被市场接受起便具备相当明确的价值定位，其板块行情脉络也与那些纯粹的投机炒作概念有着相当大的差别。从近年来的基金、券商等主流机构投资者的策略观点以及资产配置方向看，节能环保概念股也成为机构投资者全力关注的对象。

　　不过，就整个板块而言，节能减排概念还有相当大的“细分”余地，对于各大行业以及公司所产生的影响也大不相同，因此，在具体选股方面也应有不同策略。

　　根据光大证券研究所的分析，有色行业的节能减排重点可关注两类公司：一类是从事深加工环节、产品附加值相对较高的企业，如宝钛股份(600456)(600456.sh)、南山铝业(600219)(600219.sh)等；另一类是综合优势明显、率先步入国际化进程的企业，如中国铝业(601600)(601600.sh) 、紫金矿业(601899)(601899.sh)等。

　　在医药原料行业，光大证券研究所认为，产品价格的上涨主要是成本推动的上涨，上涨空间比较有限，环保成本的上升加速企业优胜劣汰和产业升级。建议关注华北制药(600812)（600812.sh）、海正药业(600267)（600269.sh）等。

　　对于水务、燃气等公用事业行业，第一创业证券研究所建议重点关注合加资源(000826)（000826.sz）、南海发展(600323)（600323.sh）、龙净环保（600388.sh）、大众公用(600635)（600635.sh）及城投控股(600649)（600649.sh）。

　　此外，根据国金证券(600109)分析师刘江啸的研究，节能减排政策的执行将对相关配套设备生产商提供发展机遇，如安泰科技(000969)（000969.sz）、荣信股份(002123)（002123.sz），另建议关注南洋股份(002212)（002212.sz）、国电南自(600268)（600268.sh）、国电南瑞(600406)（600406.sh）。