江浙私募联盟内参2008年4月7日

百联股份（600631）依赖于优越的地理位置及自身的内部整合，主力百货门店将继续保持稳健增长。第一八百佰伴由于商圈成熟度的提高及盈利基数的增大，盈利年均增速将由过往的46.56%降至约20%；南京东路逐渐转变为观光区，购物相对较少，其中门店增长相对缓慢，约维持5-10%的内生增长。近期曾提示机构看好，短期关注。

山东如意(002193)公司自设立以来专注于精纺呢绒主业，坚持高技术含量、高质量、高附加值高端产品定位，保持较高盈利能力，"如意"品牌同时获得认定中国名牌产品、中国驰名商标、重点培育和发展中国出口名牌，是纺织行业唯一一家同时获此三项殊荣企业，产品被意大利、法国、英国、德国、日本、韩国等众多高档名牌服装大量采用，出口产品单价最高已达32美元/米达到国际同类产品价格水平。近期曾提示机构看好，短期关注。

招商轮船（601872)公司是招商局集团在海运业的旗舰上市公司，是国内最大的远洋能源运输龙头企业，其远洋原油运输约占全国28.19%左右的份额，垄断优势极其明显，具有较高的市场定价权。作为香港“四大中资企业”之一，实际控制人招商局管理着8000多亿资产，在交通、基建、港口、物流、金融、地产等相关产业领域内有着非常成熟的业务网络和市场运作经验。旗下在A股和香港上市的招商银行、招商地产、招商局国际等多家上市公司，均是各自行业的领军人物。近期曾提示，机构看好，短期关注。

岳阳纸业（600963)公司拥有105万亩速生林, 在人民币升值,国家对资源保护的背景下，林木价格呈现长期上涨趋势，岳阳纸业不单纯是造纸企业，而是把它看成资源型企业，具有与冠农类似的特点。林浆纸一体化，产业链中长期供不应求的林业环节,是公司真正价值所在,也是纸业估值"贵族"生长之处，公司这种以“林”为核心的竞争优势难以被复制和超越。近期曾提示机构认可，短期逢低可继续关注。

巨轮股份（002031）公司目前年产汽车轮胎模具1600多套，其中子午线轮胎模具产能为800多套/年，子午轮胎模具国内市场占有率25%。公司上市募集资金项目将于07年全面投产，届时公司的轮胎模具产能将达每年2600套以上，产能扩张62.50%。机构看好，短期关注。

华星化工（002018）公司将草甘膦确立为未来几年的主打产品。在草甘膦生产工艺达到业内领先水准后，华星又将目光延伸至上游关键中间体亚氨基二乙腈的制备上。从做大上看，华星一方面随着技术能力的增强和经验的积累，逐步扩大草甘膦产能，另一方面积极强化自身能力，打好基础，为快速扩张做好准备。 机构认可，短期关注。

宝钢股份(600019)公司是国内钢铁上市公司当之无愧的龙头，自上市以来生产规模和效益不断增长，每股收益年均增长20%。根据公司五年规划，到2012年公司钢产量达到5000万吨，年均增长15%，目前价值被市场明显低估，未来中线上升空间依然十分广阔。作为我国高端钢材的领跑者，公司通过替代进口，不断分享钢铁行业增长的效益。下游产业的快速增长，为公司发展提供了空间，也有利于公司业绩的稳定。机构认可,短期关注.

宁夏恒力（600165）公司控股66.7%股权的宁夏华辉活性碳公司是国内最大的活性碳生产企业，公司设有目前唯一一家自治区级的活性炭企业技术中心，80%的产品用于出口，主要产品用于治理大型水污染，这也使公司具有了环保概念。公司还具有参股金融概念，还出资1.8亿元参股伊斯兰国际信托投资，持有兰州市商业银行6200万股股权。机近期调整充分，构认可目前价位，短期可再次关注。

银星能源（000862）公司自动化一起仪表等产品为我国部分航天、核电、油田等国家重点工程项目配套，公司的调节阀产品品种覆盖率85%，市场占有率25%，产品广泛应用于石化、化工、电站建设等领域。公司所处的宁夏是我国硅资源品格及产量最高的地域之一。宁夏区政府已经把4000吨多晶硅项目正式列入宁夏"十一五"发展规划。公司与其他公司合作，投资建设多晶硅一期设计产能为1000吨/年的太阳能电池等多晶硅项目，公司占到40%的股份，这使公司具有了太阳能概念。实地调研结果发现公司具备真实业绩支撑、发展前景看好。前期及近期多次提示，机构普遍认可，短期关注。

江苏索普(600746)公司处于氯碱化工行业，主要产品为氯碱及其衍生品ADC发泡剂等，目前公司不断完善氯碱产业链。在年产4万吨离子膜烧碱项目顺利投产的基础上，并计划将择机建设离子膜烧碱二期项目。通过加大项目投入、技术开发，增强公司的后续盈利能力。近期曾提示机构看好，短期关注。

凯迪电力(000939)凯迪电力是世界上第一家同时拥有30万装机以上干法烟气脱硫技术和60万装机以上湿法烟气脱硫技术的企业，已占据了超过50%的市场份额，成为行业主导者。国家规定新建火电厂必须采取烟气脱硫环保措施的规定，由此将带动脱硫产业大发展，预计在今后10年内每年可形成70亿元左右的市场需求。机构看好，短期关注。

中国铁建（601186）公司是我国乃至全球特大型综合性建设集团之一，能够提供全套建筑服务，已经打造了包括科研、规划、勘查、设计、施工、监理、运营、设备制造等在内的全面完整的建筑业产业链。机构认可价位,短期继续关注.

苏州固锝（002079)公司主要产品为各类半导体二极管，具备全面二极管晶圆、芯片设计制造及二极管封装、测试能力，05年在国内分立器件生产企业中销售收入排名第5，还是半导体分立器件分会会员单位。，公司专注于二极管产品生产销售，具备前道工序整合能力，同时拥有较为全面封装测试能力、先进质量控制体系和成本优势。机构看好，除权后再次关注。