南方私募红牛内参080331

大连圣亚（600593）公司是A股市场发展速度最快的旅游公司，近期公司在全国范围内积极储备资源，通过实施圣亚海洋世界改扩建工程，建设哈尔滨极地馆项目后，还成功开发和取得了包括天津国际游乐港海洋世界、苏州太湖水底世界、瓦房店地中海温泉公园和青岛亚图岛艺术公园项目等旅游资源，跨地域化扩张已带来了公司业绩明显提升。红牛内参提示，公司第三大股东是新西兰海底世界开发公司，实力背景非常雄厚，将为公司的扩张带来颇多好处。

创业环保（600874）公司是国内唯一以污水处理为主业的上市公司，目前在天津市区拥有4座污水处理厂，一座5万吨/日处理能力的再生水厂，垄断着天津市44%的污水处理市场，巨大的市场优势为公司带来高达70%左右的毛利率，公司还以1800万元控股天津市中水建设公司90%股权，该公司主业是将处理过的污水再深化处理后作为杂用水销售，对于北方缺水型城市天津市而言，发展空间巨大。红牛内参提示，公司近年来还收购了咸阳路污水处理厂、对纪庄子污水处理厂进行了扩建及新建北仓污水处理厂项目，随着三项重点工程的陆续完工，公司污水日处理能力将提升到150万吨/日，从而在天津市场的占有率将达到90%以上。此外公司还通过并购联营等方式在全国各地抢占当地污水处理市场，一些城市如杭州、曲靖的污水处理已开始收费，成为公司新利润增长点，两会中政策对环保行业的大力支持更为公司实现更大扩张带来难得机遇。

重庆啤酒（600132）公司是国内啤酒行业巨头之一，在西南地区拥有很高的市场占有率，啤酒年生产能力300万吨左右，公司还拟新建几条啤酒生产线，扩张当前产能从而应对定单的增多，此外公司控股的一家生物制药公司研制的合成肽乙肝疫苗进入2期已经通过临床试验阶段，正在编制床验报告。实验成功并正式进入临床后，将面临500亿的市场需求，从而成为公司新的利润增长点。红牛内参提示，近段时间以来公司股东间上演了股权争夺战，公司第二大股东母公司——苏格兰·纽卡斯尔啤酒股份有限公司的重组方案也于日前揭晓。此次外资重组中嘉士伯（丹麦最大的啤酒企业）将收购纽卡斯尔的股权，从而全权接手其中国业务，并间接持有重庆啤酒的股权，由此将大大增强其对西南市场的控制力。

江苏阳光（600220）公司投巨资建立合资公司进入太阳能领域，在全球发展新能源的背景下，未来公司有望获得巨额回报，发展前景看好。公司投巨资设立宁夏阳光硅业公司生产多晶硅，多晶硅是生产单晶硅的直接原料，而最重要的是多晶硅是太阳能的核心原材料。目前我国多晶硅基本依赖进口，而由于技术垄断，公司发展前景非常看好。此项目一旦建设完成，届时公司有望在多晶硅领域成为国内乃至亚洲地区规模最大的企业，并成为太阳能上游资源的垄断龙头。红牛内参提示，公司作为全球最大精毛纺生产企业，是国家火炬计划重点高新技术企业。

合肥城建（002208）安徽首家地产上市公司。公司未来的发展战略是充分发挥公司20多年来在普通商品住宅开发方面积累的专业优势，以“规模大、配套全”的普通商品住宅小区建设为主营业务，适当拓展综合商务楼、住宅小区配套商业地产的开发建设；以合肥为核心，将公司业务向蚌埠、巢湖、芜湖等周边二、三线城市扩张，进而走向全国；不断通过品牌推广和盈利模式复制，走业务扩张和区域扩张并举之路，快速提升公司的业务规模和盈利能力。红牛内参提示，公司募集资金投资项目市场前景良好，其中，世纪阳光花园作为“精品住宅小区” 和“安徽省十佳住宅小区”，在当地具有强大的吸收力；琥珀名城一期作为公司未来两年内重点开发的“琥珀名城”项目的一期工程，公司对其高度重视，项目已经申报“国家康居示范工程”项目，并通过了建设部的规划设计评审。

银星能源（000862）公司的前身是吴忠仪表厂，有40多年的调节阀设计、生产历史。公司目前工业自动化仪表及其附件，共有76个系列、38种附件、7000多个品种规格。其企业规模、技术开发能力、产品品种覆盖率和市场占有率均居行业之首，品牌优势可谓得天独厚。目前公司与发电集团共同投资的银仪风电公司长山头风电场一期工程4.95万千瓦已经并网发电，实现了发展风力发电的良好开端。红牛内参提示，待公司定向增发工作完成后，宁夏发电集团将已建成的16.17万千瓦和在建的17.55万千瓦的优良风电资产注入上市公司，将使银星能源在装机规模等方面迅速跻身国内风电行业前列。公司所处的宁夏是我国硅资源品格及产量最高的地域之一。宁夏区政府已经把4000吨多晶硅项目正式列入宁夏"十一五"发展规划。一旦实现批量化生产，超低成本将成为一大亮点。而2007年3月23日银星能源公告，公司与宁夏发电集团有限责任公司、宁夏银星新能源有限公司合资成立宁夏银星能源多晶硅有限责任公司，合资公司注册资本9000万元，公司以价值约3600万元资产出资，占注册资本40%，该公司将建设多晶硅一期设计产能1000吨/年太阳能电池等级多晶硅项目。

西单商场（600723）公司作为我国著名的大型综合性商业企业，位于北京市最繁华的西单商业街的黄金地段，是西单商业街历史最长、规模最大、知名度最高的百货店，拥有极高的商誉和广泛的客户基础。公司目前拥有百货店7家、超市4家以及1家专营店，由于商业零售企业的门店地址具有排他性的特点，因而具有极强的稀缺性。红牛内参提示，随着2008年北京奥运会及北京居民消费升级相伴而来，在未来几年将形成了十分可观的市场需求和发展商机。

山东海龙（000677）公司主营产品粘胶短纤价格07年出现上涨，年度累计涨幅达到48.28%，粘胶短纤毛利率较06年提升18%，预计08年粘胶短纤价格将维持高位运行。公司阻燃纤维、高湿模量纤维等高附加值产品2008年开始将真正形成规模，而新疆项目2008年、2009年将逐步贡献收益，未来两年公司业绩仍将保持较快增长。红牛内参提示，公司分配预案为每10股送3股转增7股，派现金0.4元（含税）。

通威股份（600438）公司主要产品为水产饲料、畜禽饲料及特种饲料近五百多个品种，年饲料生产能力达400万吨。在国内市场占有率连续13年位居全行业首位，现已发展成为全球最大的饲料生产企业，受益于行业向好，公司产品价格一段时间以来价格不断走高。红牛内参提示，近期公司以1.91亿元收购永祥公司50%股份，永祥股份为生产PVC的化工企业，产能12万吨，三月份即将完成先期200吨多晶硅生产线的设备安装，根据规划年内将可完成1000万吨多晶硅生产线的安装生产，同时通威公司还对永祥公司的管理层进行了股权激励，随着多晶硅的逐步产出公司业绩将获得大幅增长。